加密货币借贷的运作原理是一位用户拿出自己的
加密货币，提供给另一位用户，并收取一定费用。管理贷款的确切方式因平台而异。用户可在中心化和去中心化平台找到加密货币借贷服务，二者的核心原理不变。
用户不一定非得是借方，还能将自己的加密货币锁定在资金池，由资金池管理资金来赚取被动收入和利息。选择可靠性高的
智能合约，通常个人资金损失的风险微乎其微。这主要是因为借方提供抵押品，或是将贷款交由币安等中心化金融(CeFi)平台管理。
加密货币借贷一般涉及三方：贷方、借方以及去中心化金融(DeFi)平台或加密货币交易平台。大多数情况下，接受贷款方在借用加密货币之前须提供相应
抵押品。或者，使用无需抵押品的闪电贷（下文将详述）。提供贷款方则可选择铸造
稳定币的智能合约，或其他用户出借资金的平台。贷方将加密货币加入资金池，然后管理整个流程，并转投部分利息。
闪电贷
闪电贷无需抵押品，即可出借资金。这个名字的由来是因为贷款的获取和偿还全部发生在同一个
区块之内。如无法偿还贷款金额和利息，该交易将在区块验证之前取消。这意味着，由于未经确认且没有添加上链，这笔贷款实际上从未发生过。智能合约掌控全程，无需人为交互。
要使用闪电贷就需要行动迅速。这就需要智能合约再次发挥作用。使用智能合约逻辑，用户可创建包含子交易的顶层交易。如子交易失败，顶层交易则不会通过。
我们来看一个示例。假设，
流动性资金池A中价值1.00美元的代币，在流动性资金池B中能卖到1.10美元，但是用户没有资金先购买第一个资金池中的代币，再卖到第二个资金池。那么，用户尝试使用闪电贷，就有机会在一个区块中实现此次
套利交易。例如，假设我们首先从DeFi平台获得1,000 BUSD的闪电贷，后期也通过平台进行偿还。我们可将这笔贷款分解为更小的子交易：
1.借到的资金转入个人钱包。
2.从流动性资金池A购买1,000美元的加密货币，即1,000枚代币。
3.以1.10美元的单价卖出1,000枚代币，获得1,100美元。
4.将贷款和借款产生的费用转入闪电贷智能合约。
如以上子交易的任意一项无法执行，贷方将在贷款发生之前取消该笔贷款。通过这种方式，用户可用闪电贷获利，而且不会对个人或抵押品造成任何风险。使用闪电贷能获得包括抵押品掉期和价格套利在内的绝佳机会。但是，闪电贷资金只能在链上使用，将资金转移到其他链就会违反单一交易规则。
抵押品贷款
由于借方提供了抵押品，因此使用抵押贷款资金的时限可以更长。
MakerDAO就是例子，用户提供各种加密货币即可获得贷款。由于加密货币波动性强，因此贷款价值比(LTV)会比较低，比如大概会是50%。这个数值意味着贷款只是抵押品的一半价值。如果抵押品价值下跌，这个差额就为其价值变动提供了余地。抵押品跌破贷款价值或其他给定价值，资金将会被出售或转移给贷方。
例如，价值1万美元的BUSD贷款，贷款价值比(LTV)为50%，用户则需存入价值2万美元的以太币(ETH)作为抵押品。如代币价值降至2万美元以下，用户需追加更多资金。如果跌到1.2万美元以下，用户面临
强制平仓，而贷方将收回资金。
借方获得的贷款通常是新晋铸造的稳定币，例如DAI，或是他人出借的加密货币。贷方将资产存入智能合约，合约则将资金锁定特定时限。借方得到资金之后，就能随心所欲地进行支配。但是，借方需根据抵押品的价差进行充值，以确保不会遭到强制平仓。
如果贷款价值比(LTV)过高，可能会面临罚款。智能合约管理整个流程，确保其透明度和高效性。贷款和利息还清之后，抵押品物归原主。
多年来，加密货币贷款一直是去中心化金融(DeFi)领域的常用手段。尽管深受用户欢迎，但也存在一些缺点。决定尝试借贷之前，请务必权衡利弊：
优点
1.容易获得资金。只要提供抵押品或通过闪电贷返还资金，任何人都能获得加密货币贷款。与传统金融机构的贷款相比，这种性质的贷款更易于获得，且无需信用审核。
2.智能合约管理贷款。智能合约全程实施自动化管理，让借贷更加高效且可扩展规模。
3.轻而易举赚取被动收入。持有者将加密货币投入收益池即可开始赚取年收益率(APY)，且无需亲自管理贷款。
缺点
1.抵押品面临强制平仓的高风险。即便贷款抵押品价值超额，但只要加密货币价格骤降就会导致强制平仓。
2.智能合约容易受到攻击。编写不当的代码和后门攻击会导致贷款资金或抵押品蒙受损失。
3.借贷会增加个人投资组合的风险。多样化投资组合是不错的想法，但使用贷款操作会增加额外风险。
使用值得信赖的借贷平台和选择稳定资产作为抵押品，就能顺利获得加密货币贷款。仓促决定借贷之前，请考虑以下几点：
1.了解移交个人加密货币托管权的风险。一旦代币离开个人钱包，就必须信任他人或智能合约来进行处理。这些项目可能会成为黑客和诈骗的目标。某些情况下，个人代币或许无法立即提取。
2.出借加密货币之前谨慎考虑市场状况。代币需锁定一段时间，因此无法对加密货币市场陷入低迷做出及时反应。通过新平台借贷同样存在风险。最好等待平台建立起足够的信任之后再采取行动。
3.阅读贷款的条款和条件。获取贷款的渠道众多，用户应选择更好的利率和更优惠的条款和条件。
Aave
Aave是基于以太坊的DeFi协议，提供各种加密货币贷款。用户能借贷、进入流动性资金池并获取其他的DeFi服务。Aave的成名之作应该是推出了闪电贷。用户将代币存入Aave，获得aTokens，即可出借资金。这些aTokens充当收据，个人赚取的利息由出借的加密货币决定。
Abracadabra
Abracadabra属于多链DeFi项目，允许用户质押生息代币作为抵押品。用户把资金存入借贷资金池或
收益优化器，即可获得生息代币。代币持有者就能拥有原始存款和赚取的利息。
用户把生息代币用作Magic Internet Money (MIM)稳定币贷款的抵押品，还能进一步释放其价值。有一种策略是把稳定币存入流动性挖矿智能合约，然后让生息代币生成MIM。只要稳定币没有波动，强制平仓的概率就会很低。
币安
除交易服务以外，币安还提供一系列其他的加密货币金融产品，以供用户借贷和赚取
被动收入。如不想访问DApp和自行管理DeFi
钱包，使用中心化金融(CeFi)选项会更方便。币安提供多种代币的便捷加密货币抵押贷款，其中包括比特币(BTC)、以太币(ETH)和币安币(BNB)。这些贷款资金来自币安用户，他们希望从长期持有加密货币中赚取利息。
通过个人币安账户，即可直接轻松借贷加密货币。首先，登录并前往
质押借币页面。
1.输入借款的加密货币币种和金额。
2.选择可用作抵押品的资产。根据右侧面板提示的初始质押率，所需提供的金额将显示在该字段。
3.选择借贷资产的期限。
4.确认贷款详情之后，即可点击[立即开始借币]。
