加密货币借贷及其运作原理

摘要

通过加密货币借贷，用户付出费用即可借用加密货币，或出借加密货币以赚取利息。只需提供相应抵押品，即可获得贷款并开始投资。通过去中心化金融(DeFi)借贷DApp或加密货币交易平台就能借贷。如抵押品低于某个价值，用户充值到所需价值水平，就能避免强制平仓。归还贷款和费用之后，资金即可解锁。

此外，用户可获得无抵押品的“闪电贷”，但必须一笔还清。如无法做到，该借贷交易将在最终敲定前撤销。加密货币借贷让借贷变得方便，并且由智能合约自动化操作全流程。对许多人而言，这样他们能轻易通过长期持有加密货币资产来赚取年收益率(APY)，或获取低息信贷。

然而，与区块链中的所有项目、智能合约或投资大同小异，加密货币借贷同样涉及金融风险。例如，如果使用波动性较大的代币作为抵押品，可能在一夜之间就遭到强制平仓。智能合约还会遭到黑客入侵、恶意攻击或钻漏洞，通常酿成巨大损失。

导语

谈及加密货币的损益，我们立马会想到波动的价格和热火朝天的市场环境。但这并不是在区块链中赚钱的唯一途径。加密货币借贷服务唾手可得，用户可在较低风险下出借资金。另一方面，又能迅速以低利率借到数字资产。加密货币贷款的借贷和发放普遍更直接、高效且低廉，是借贷双方都值得探索的选择。

什么是加密货币借贷？

加密货币借贷或质押借币如何运作？

加密货币贷款（质押借币）的类型

闪电贷

要使用闪电贷就需要行动迅速。这就需要智能合约再次发挥作用。使用智能合约逻辑，用户可创建包含子交易的顶层交易。如子交易失败，顶层交易则不会通过。

1.借到的资金转入个人钱包。

2.从流动性资金池A购买1,000美元的加密货币，即1,000枚代币。

3.以1.10美元的单价卖出1,000枚代币，获得1,100美元。

4.将贷款和借款产生的费用转入闪电贷智能合约。

如以上子交易的任意一项无法执行，贷方将在贷款发生之前取消该笔贷款。通过这种方式，用户可用闪电贷获利，而且不会对个人或抵押品造成任何风险。使用闪电贷能获得包括抵押品掉期和价格套利在内的绝佳机会。但是，闪电贷资金只能在链上使用，将资金转移到其他链就会违反单一交易规则。

抵押品贷款

借方获得的贷款通常是新晋铸造的稳定币，例如DAI，或是他人出借的加密货币。贷方将资产存入智能合约，合约则将资金锁定特定时限。借方得到资金之后，就能随心所欲地进行支配。但是，借方需根据抵押品的价差进行充值，以确保不会遭到强制平仓。

如果贷款价值比(LTV)过高，可能会面临罚款。智能合约管理整个流程，确保其透明度和高效性。贷款和利息还清之后，抵押品物归原主。

加密货币贷款（质押借币）的优缺点

多年来，加密货币贷款一直是去中心化金融(DeFi)领域的常用手段。尽管深受用户欢迎，但也存在一些缺点。决定尝试借贷之前，请务必权衡利弊：

优点

缺点

选择加密货币贷款（质押借币）之前的注意事项

使用值得信赖的借贷平台和选择稳定资产作为抵押品，就能顺利获得加密货币贷款。仓促决定借贷之前，请考虑以下几点：

著名的加密货币借贷项目

Aave

Abracadabra

用户把生息代币用作Magic Internet Money (MIM)稳定币贷款的抵押品，还能进一步释放其价值。有一种策略是把稳定币存入流动性挖矿智能合约，然后让生息代币生成MIM。只要稳定币没有波动，强制平仓的概率就会很低。

币安

如何通过币安平台的“质押借币”贷款？

1.输入借款的加密货币币种和金额。

2.选择可用作抵押品的资产。根据右侧面板提示的初始质押率，所需提供的金额将显示在该字段。

3.选择借贷资产的期限。

4.确认贷款详情之后，即可点击[立即开始借币]。

总结

如果负责任地进行操作，加密货币借贷平台对借方和贷方均具有价值。持有者现在还有另一种赚取被动收入的选择，而投资者把资金用作抵押品，就能释放资金潜力。无论选择DeFi还是CeFi项目管理贷款，都应了解其中的条件，并确保优先使用值得信赖的平台。区块链技术让对信贷供需感兴趣的用户享受到了前所未有的便利，而加密货币贷款则成为了他们的有力工具。